پاورپوینت مثلث طلا ، نفت ، دلار

بخشی از پاورپوینت

اسلاید 1 :

عنوان تحقيق : مثلث طلا ، نفت ، دلار

نام درس : اقتصاد ايران

اسلاید 3 :

رابطه طلا ونفت یكی از مسائل بسیار قابل توجه در عرصه بازارهای مالی رابطه تنگاتنگ قیمت كالاها و ارزش ارزهای كشورهای مختلف جهان با یكدیگراست. بازار نفت یكی از اصلی ترین بازارهای جهانی است كه معمولاً در رابطه با دیگر بازارها، پیشرو است. به عبارت دیگر تغییرات نفت موجب تحول در دیگر بازارها از جمله ارز می شود و عكس این موضوع معمولاً صادق نیست. این مسئله اهمیت بررسی تحولات نفت را دوچندان می كند.

رابطه طلا و نفت

اسلاید 4 :

عوامل تأثیرگذار بر قیمت نفت خارج از بازارهای مالی هستند و بیشتر به مسائل سیاسی جاری در كشورهای تولید كننده و به تقاضا از طرف مصرف كنندگان بزرگ مثل چین و هند و ایالات متحده مربوط می شود.اما تغییرات قیمت نفت تأثیر شدیدی بر بازارهای مالی دارد. براثر گران شدن نفت سهام بسیاری از شركتها و ارزهای رایج ضربه می بینند كه از آن میان می توان به سهام شركتهای اتومبیل سازی اشاره كرد كه قیمت نفت از فاكتورهای تأثیرگذار بر آنها است. نفت در بازار ارز نیز تأثیر خود را می گذارد و با گران شدن نفت ارز رایج كشورهایی كه مصرف كنندگان بزرگ نفت هستند با كاهش ارز روبه رو می شود كه از بین آنها می توان به دلار و ین اشاره كرد

اسلاید 5 :

از دیگر كالاهای حیاتی و بسیار مهم در عرصه مبادلات جهانی كه نفت تأثیر زیادی بر آن دارد می توان به طلا اشاره كرد.بالا رفتن قیمت نفت موجب افزایش تورم جهانی می شود و در این شرایط سرمایه گذاران علاقه مند هستند تا سرمایه خود را به چیزی تبدیل كنند تا بیشترین مقاومت را در برابر افزایش تورم داشته باشد، طلا یكی از بهترین انتخاب های آنان است و به همین دلیل تقاضا برای طلا بالا رفته و موجب گرانی آن می شود.

از طرف دیگر طلا و نفت عوامل تأثیرگذار مشترك یكسانی دارند كه موجب می شود قیمت این دو كالای حیاتی هم جهت باشد. به عنوان مثال تنش های منطقه ای علی الخصوص در خاورمیانه هم باعث بالا رفتن قیمت نفت و هم طلا می شود.تأثیرگذاری قیمت نفت بر طلا موجب می شود تا نفت به صورت غیر مستقیم بر بسیاری دیگر از كالاها، سهام شركتها و ارزهای رایج كشورهای مختلف نیز تأثیر بگذارد.

اسلاید 7 :

تغییرات قیمت طلا نیز تأثیر زیادی بر بازارهای مالی جهان دارد. در بازار ارز عمده ارزهایی كه (Leader) رابطه تنگاتنگی با طلا دارند عبارتند از دلار، فرانك سوئیس و دلار استرالیا

برخلاف نفت كه در تمامی روابط خود با دیگر بازارها نقش پیشرو را داشت طلا در رابطه خود با بازار ارز گاه نقش پیشرو و گاه نقش پیرو را بازی می كند.به عنوان مثال در رابطه طلا با دلار، دلار نقش پیشرو را بازی می كند و تغییرات طلا متأثر از تغییرات دلار است. عكس آن نیز در مواردی دیده شده است. یعنی طلا دلار را مطیع خود كرده و تغییرات دلار از پی تغییر قیمت طلا آمده اما به طور كلی آنچه معمول است اینست كه دلار جهت طلا را مشخص می كند.

علت این مسئله اینست كه طلا در بازارهای جهانی به دلار ارزش گذاری می شود و با بالا رفتن ارزش دلار قیمت طلا برای كسانی كه با دیگر ارزها قصد خرید دارند گران می شود و در نتیجه از تقاضای آن كاسته شده كه كاهش قیمت را به دنبال دارد. عكس این موضوع نیز صادق است یعنی كاهش ارزش دلار موجب كاهش قیمت طلا برای خریدارانی است با ارزی غیر از دلار كه قصد خرید دارند ، در نتیجه تقاضا بالا رفته موجب افزایش قیمت می شود

بنابراین یكی از اولین قوانین بازار طلا اینست كه قیمت این فلز با ارزش دلار رابطه معكوس دارد و در جهت خلاف آن حركت می كند. البته بسیاری اوقات دیده شده كه این قانون نقض می شود و طلا و دلار هم جهت با یكدیگر حركت می كنند كه نمونه مشهور آن هم رفتار بازار در سال ۲۰۰۵ بود كه طلا و دلار هر دو افزایش داشتند
رابطه طلا و دلار

اسلاید 8 :

از دیگر ارزهایی كه متأثر از قیمت طلا ارزش خود را تنظیم می كند فرانك سوئیس است. كشوری كه دارای ذخایر بالای طلا است و به همین دلیل بالا رفتن قیمت این فلز موجب افزایش ارزش پول رایج این كشور می شود.

ممكن است اینجا این سؤال پیش بیاید كه چرا دلار با وجود اینكه آمریكا دارای بیشترین ذخایر طلای جهان است از قاعده ای كه بین ارزش طلا و فرانك سوئیس است پیروی نمی كند. در پاسخ باید گفت اقتصاد آمریكا اقتصاد بسیار بزرگی است و با اینكه دارای بیشترین ذخایر طلای جهان است اما این میزان طلا به نسبت كل اقتصاد این كشور ناچیز است و وزنه سنگینی محسوب نمی شود اما در مورد سوئیس اینگونه نیست و ذخایر طلای سوئیس برای اقتصاد متوسط این كشور وزنه وزینی محسوب می شود و تغییر ارزش در قیمت طلا اقتصاد این كشور را قدرتمند تر می كند كه بالا رفتن ارزش ارز اولین نتیجه آن است.

اسلاید 9 :

مقاله : سوداگران در تب طلا مي سوزند
در عصر حاضر وابستگي تنگاتنگ قيمت نفت و طلا در اقتصاد جهاني و نقش تاثيرگذار آن بر روابط بين الملل برهيچ كسي پوشيده نيست .اين ارتباط همواره به صورت مستقيم و نشان دهنده بسياري از جهت گيري هاي اقتصادي است.قيمت طلا بنا به دلايل مختلف همچون بحران هاي عرضه و تقاضا ، بحران هاي منطقه اي ، تشنجات نظامي يا مناقشات سياسي بالارفته است. همبستگي مستقيم نفت و طلا همواره باعث شده است در كوتاه ترين زمان ممكن ، بحران بازارنفت به بازار طلا نيز كشيده شود.

امروزه عامل نفت ، تنها بهانه افزايش قيمت طلا نيست ؛ بلكه در كنار آن ، عوامل ديگري هستند كه آنها نيزايفاي نقش مي كنند. سرازير شدن سرمايه از بورسهاي مختلف جهاني ، سرمايه هاي بزرگي را به اين بازار سوق داده است. در حال حاضر ، جهان شاهد يك چرخش سرمايه گذاري از بازار نفت ، بورس و ارز به سمت بازارطلاست. چرخشي كاملا سوداگرانه كه چنانچه كنترل نشود ، هر بازار داخلي را به زانو درخواهد آورد. در زير به علل افزايش ارزش طلا و بازيگران اين بازار اشاره شده است كه مي خوانيد .

رابطه طلا و نفت و سوداگران آن

اسلاید 10 :

روند صعودي قيمت نفت خام ، بي ثباتي ارزش دلار در مقابل ديگر ارزهاي معتبر و تنشهاي ژئوپليتيك درمنطقه خاورميانه موجب شده اند سرمايه گذاران كماكان به بازار طلا و ديگر فلزات گرانبهاي پايه توجه نشان داده و دست به خريد طلا بزنند .تنشهاي ژئوپليتيك بويژه در منطقه خاورميانه موجب شده اند سرمايه گذاران و بورس بازان بيش از پيش به بازارطلا توجه نشان داده و همين مساله قيمت طلا را افزايش دهد .افزايش قيمت طلا در بازارهاي بين المللي نگراني فعالان بازار طلا را برانگيخته است .فروشندگان بازار بر اين باورند كه رشد بهاي طلا مي تواند موجب ريزش متقاضيان بازار شود. به اعتقاد اين افراد ، سرمايه گذاران بين المللي تحولات خاورميانه را بدقت دنبال و درخصوص سرمايه گذاري در بازار نفت و طلا تصميم گيري مي كنند.با توجه به روند نزولي ارزش دلار ، سرمايه گذاران بين المللي تمايل بيشتري براي سرمايه گذاري در بازار نفت وطلا دارند.

اسلاید 11 :

تحليلگران مسائل بازار سرمايه توقف روند ورود پس اندازهاي عمومي از حسابهاي بانكي به بازار سرمايه را نيز ازعوامل رشد تمايل سوداگري در بازار طلا مي دانند.كارشناسان اقتصاد سياسي نيز بر اين باورند كه همسويي رشد قيمت نفت و طلا در بازارهاي جهاني نشان دهنده القاي جو ناامني سرمايه گذاري و نمايانگر نگراني سرمايه داران از اقدام نظامي احتمالي عليه ايران است .در چنين شرايطي سرمايه داران ايراني هم ترجيح مي دهند به جاي نگاهداري اوراق مالي بهادار به خريد داراييهاي فيزيكي داراي ارزش ذاتي همچون طلا اقدام كنند. ولي هماهنگي كامل قيمتهاي بازار داخلي طلا با بازارجهاني و اخذ كارمزد از فروشندگان طلا موجب شده است سرمايه داران ايراني بازار سكه هاي طلا را كه قابليت سوداگرانه بالايي دارد انتخاب كنند .

كارشناسان معتقدند با وجود دخالت بانك مركزي در بازار سكه كه سبب كاهش قيمت سكه تمام بهار آزادي مي شود ، خوش بيني هاي موجود درخصوص ادامه صعود قيمت طلا در بازارهاي جهاني و ادامه سياست گذاريهاي دولت نهم در اقتصاد داخلي و سياست خارجي همچنان بازار سكه را پرجاذبه نگاه دارد .

اسلاید 12 :

افزايش ناگهاني و بي سابقه قيمت طلا در ايران ، تورم ، نقدينگي به همراه ركود سرمايه گذاري در بخش توليد كه از يك مجموعه سياست هاي داخلي و خارجي دولت ، ازجمله مناقشه هسته اي ناشي مي شوند ، از دلايل اين تلاطم شديد به شمار مي آيند. كارشناسان معتقدند شوك وارد شده به بازار طلا درخصوص ديگر كالاها نيزمي تواند تكرار شود و آن را زنگ خطري براي اقتصاد كشور مي دانند .افزايش قيمت طلا و سكه را برخي ناشي از افزايش قيمت طلا در بورس جهاني مي دانند و پاره اي از كارشناسان آن را ناشي از سياست هاي نادرست اقتصادي ، ازجمله كاهش نرخ سود بانكي و كلا فضاي سياسي داخل كه موجب افزايش ناگهاني تقاضا شده است .

در شرايط فعلي نقطه آغاز افزايش قيمت طلا در بازارهاي ايران ناشي از افزايش قيمت طلا در بازارهاي بين المللي است ، چون به طور كلي طلا كالايي است كه در بازارهاي بين المللي قيمتش تعيين مي شود و با نرخ دلار و افزايش قيمت نفت هم تحت تاثير بازارهاي بين المللي قرار مي گيرد ، ولي همان طوري كه مشاهده مي شود ، درصد افزايش در بازار ايران به مراتب بيشتر از افزايش قيمت در بازارهاي بين المللي است. اين موضوع نشان مي دهد عواملي در درون اقتصاد ما وجود دارد كه در چنين شرايطي خودنمايي مي كنند .

افزايش قيمت طلا در ايران

اسلاید 13 :

مهمترين عاملي كه بايد در اين افزايش قيمتها بر آن تاكيد كرد ، نقدينگي ذخيره شده يا نقدينگي انباشته شده در طول سال گذشته و حتي سياست هاي پيشگيري نشده اي بود كه همه انتظار داشتند اين نقدينگي انباشته شده يا نقدينگي سرگردان بالاخره در جايي رسوب كند. ما در سال گذشته تا حدودي رسوب نقدينگي را درسيستم بانكداري خصوصي مشاهده كرديم. شرايط فعلي كه با اتخاذ سياست هايي از سوي مجلس و دولت هم بر آن چندين بار صحه گذاشته شده ، موجب شد بانكداري خصوصي در كشور ما دچار خدشه بشود و شرايط غيريكنواخت و بي ثباتي در بخش بانكي مشاهده شود.

به نظر مي رسد نقدينگي حالا ديگر به صورت رها شده در بخشهاي مختلف مي تواند رسوب كند. لذا اين افزايش قيمت بيش از حد نرم در بازار داخل ناشي از نقدينگي بسيار بالايي است كه دارد به اقتصاد كشورمان تزريق مي شود . رامين ايراني ، اقتصاددان در پاسخ به پرسشي مبني بر اين كه آيا با توجه به روند افزايش قيمت طلا در سال جاري تبديل بخش بيشتري از ذخاير ارزي كشور به طلا مفيد نيست؟ گفت: طلا مي تواند كالاي مناسبي براي ذخاير خارجي كشور باشد ، اما طلا هم مشكلات خود را دارد. يكي اين كه امكان نقد كردن فوري آن وجودندارد و ديگر اين كه طلا يك كالاست و نوسانات قيمتي آن فراوان است ، بنابراين نمي توان به قيمت بالاي آن در شرايط فعلي اطمينان كرد. به هر حال ، ارز از طلا ريسك كمتري دارد .
نقدينگي ذخيره شده تيروان (پورتال ارز ، طلا و نفت ايران) 2012

اسلاید 14 :

تفنگ هاى پُر براى شليک به مغزهاى پُر ساخته شده اند! و مغزهاى خالى براى پُر كردن اين تفنگ ها! از کسی که کتابخانه دارد و کتابهای زیادی میخواند نباید هراسید، از کسی باید ترسید که تنها یک کتاب دارد و آن را مقدّس می پندارد، ولي هرگز نخوانده است.(فردريش نيچه)