پاورپوینت بازارها و نهادهای مالی و انواع اوراق بهادار

بخشی از پاورپوینت

اسلاید 2 :

عنوان:
بازارها و نهادهای مالی و
انواع اوراق بهادار

اسلاید 3 :

بازار مالی Financial market

بازاری است که در آن تمام خریداران و فروشندگان درحال دادو ستد داراییهای مالی (اوراق بهادار )و فیزیکی(املاک) هستند.

بازار مالی جریان انتقال وجوه را آسان و امکان سرمایه گذاری خانوارها(پس انداز)،بنگاههای تجاری و نهادهای دولتی را فراهم میسازد.

مشارکت کنندگان اصلی در بازار های مالی

1- خانوارها که در قبال تامین سرمایه بازار مالی انتظار سود دارند(پس انداز در بازار های مالی)
2-بنگاههای تجاری
3-نهادهای دولتی

اسلاید 4 :

بازار مالی Financial market

بازار مالی منابع پولی را از بازار های دارای وجوه(منابع) اضافی به سمت بازار های نیازمند منابع سوق میدهد..
واحد های دارای وجوه نقد اضافی
واحد های دارای کسری وجوه نقد
عمدتاً با انتشار اوراق قرضه
با انتشار اوراق قرضه یا فروش سهام توسط واحد های دارای کسری منابع(وجوه)، سرمایه گذاران مالک بخشی از واحد سرمایه پذیر میشوند.
خانوارها

اسلاید 5 :

بازار مالی Financial market

انواع بازار مالی بر اساس ریسک، ماهیت تامین نیاز خاص ، سررسید و ساختار معاملات اوراق بهادار

اسلاید 6 :

بازار مالی Financial market

محل دادو ستد پول و دیگر داراییهای مالی جانشین نزدیک پول است.
بازارهایی که جریان وجوه کوتاه مدت(کمتر از یکسال ) را تسهیل میکند.
بازار پول ، بازار ابزارهای مالی کوتاه مدت با سه ویژگی مهم میباشد:
قابلیت نقد شوندگی بالا
پایین بودن ریسک عدم پرداخت
ارزش اسمی بالا
ابزارهای بازار پول شامل: اسناد خزانه،گواهی سپرده،قراردادهای بازخرید،دلاراروپایی ،اوراق تجاری
بازارپول

اسلاید 7 :

بازار مالی Financial market

محل دادو ستد ابزارهای مالی نظیر اوراق قرضه،اوراق بهادار با سررسید بیشتر از یکسال وداراییهای مالی بدون سررسید است.
بازار هایی که جریان وجوه بلند مدت (بیش از یکسال ) را تسهیل میکند.
بازار سرمایه

اسلاید 8 :

بازار اولیه(دست اول)

بازار اولیه انتشار اوراق بهادار جدید ،فروش سهام جدید ،پذیره نویسی اوراق بهادار(تشکیل سرمایه) توسط واحد های سرمایه پذیر برای تامین وجوه مورد نیاز را تسهیل میکند. در بازار اولیه چون سهام برای بار نخست عرضه میشود فروشنده سهام ناشر سهام خواهد بود.
اتمام عرضه اولیه سهام معاملات مربوط به سهام و اوراق بهادار موجود که در اختیار افراد و واحدهای سرمایه گذار می باشد در بازار ثانویه انجام میشود.
در این بازار طرفین معامله میتوانند با خرید و فروش چند باره تعداد اوراق بهادار را افزایش یا کاهش دهند(معاملات مکرر)
قابلیت نقد شوندگی اوراق بهادار معامله شده –جذب سرمایه های راکد-مشخص شدن قیمت منصفانه اوراق در بورس از ویژگی های این بازار است.

بازار ثانویه (دست دوم)

اسلاید 9 :

بازار سازمان یافته وبازار خارج از بورس(OTC)

برخی معاملات بازار ثانویه در چارچوب معاملات سازمان یافته و یا بازارهای مشهود انجام میشود.
و سایر معاملات در بازار خارج از بورس(otc) و از طریق شبکه ارتباطات راه دور وبر پایه مذاکره انجام میشود.
ویژگی اساسی:1-اطلاعات به موقع وصحیح 2-هزینه معاملات پایین 3-کارایی اطلاعات(قیمت نسبت به اطلاعات متغییر عمل میکند.)

اسلاید 10 :

تفاوت بازار اولیه و ثانویه

1-عدم پرداخت کارمزد توسط خریداران اوراق بهادار در بازار اولیه
2- معاملات در بازار اولیه توسط بانکهای عامل و از طریق پذیره نویسی انجام میشود ولی در بازر ثانویه توسط کارگزاران
3-در بازار اولیه محدودیت زمانی برای پذیره نویس دجود دارد ولی در بازار ثانویه محدودیت زمانی برای معاملات وجود ندارد.
4-در بازار اولیه محدودیت معامله برای تعداد اوراق بهادار وجود دارد ولی در بازار ثانویه اینچنین نیست.
5-در بازار اولیه فرآیند تشکیل و افزایش سرمایه داریم ولی در بازار ثانویه با خرید و فروش اوراق افزایش سرمایه نداریم.
6-قیمت اوراق در بازار اولیه به نرخ اسمی و پایه ولی در بازار ثانویه بر پایه نرخ روز میباشد.
7-ریسک معاملات در بازار اولیه بیشتر از بازار ثانویه است .بدلیل سرمیه گذاری گذشته و حال در بازار ثانویه.
8- عملکرد مدیریت در بازار ثانویه نسبت به بازار اولیه قابل پیش بینی تر میباشد.

اسلاید 11 :

دانش بازار مالی Knowledge of financial market

افزایش قدرت تصمیم گیری مالی
انتخاب بازار مناسب با سرمایه جهت رسیدن به اهداف خود
ابزاری است قابل دادو ستد که نشاندهنده مالکیت شخص بر یک دارایی معین است.
که براساس ارزش فعلی جریان نقدی ارزشگذاری میشود.
تعریف اوراق بهادار

اسلاید 12 :

طبقه بندی اوراق بهادار savings bond

اسلاید 13 :

اوراق بهادار بازار پول
سررسید این اوراق کمتر از یکسال
قابلیت نقد شوندگی بالا
ریسک پایین و بازده مورد انتظار پایین

اسلاید 14 :

انواع اوراق بهادار بازار سرمایه
سررسید این اوراق بیش از یکسال

اسلاید 15 :

اوراق قرضه و رهنی

دارای بازده (درآمد بهره) که بطور میانگین 6 ماه یکبار قابل پرداخت به سرمایه گذاران میباشد.
زمان پرداخت اصل و سود اوراق مشخص میباشد(بیانگر ماهیت بدهی بودن)
در سررسید اصل و سود یکجا پرداخت میشود.
درصورت تمایل سرمایه گذار به عدم نگهداری تا سررسید،قابلیت فروش در بازار ثانویه به قیمت بیشتر(درصورت کشش بازار) اقدام و بازده خود را افزایش دهد.
دارای ریسک بالا و بازده بیشتر نسبت به اوراق بهادار بازار پول

اسلاید 16 :

اوراق سهام

سرمایه گذار مالکیت جزئی در شرکت های سرمایه پذیر می شود(وجه تمایز با اوراق بدهی)
فاقد سررسید لذا دارای منابع مالی بلند مدت

طبقه بندی در بازار سرمایه
با رشد و پیشرفت شرکت سرمایه پذیر و ارزش شرکت ، ارزش سهام دارنده افزایش می یابد.
با دریافت سود دوره ای و افزایش قیمت سهام طی دوره ، ارزش سهام دارنده افزایش می یابد.
ریسک اوراق سهام از اوراق بدهی بیشتر لذا بازده مورد انتظار آن بیشتر میباشد.

اسلاید 17 :

اوراق بهادار بازار مشتقه

قرارداد های مالی که ارزش خود را از ارزش داراییهای اصلی (اوراق بدهی یا سهام) میگیرند. سرمایه گذاران از افزایش یا کاهش ارزش اوراق یا سهام سود ببرند بدون اینکه نسبت به خرید دارایی اصلی اقدام نمایند.(سفته بازی)
نهادها و شرکتها با سرمایه گذاری در اوراق بهادار مشتقه ،امکان سود از کاهش(زیان) داراییهای اصلی برایشان مقدوراست پس میتوانند با مدیریت و تنظیم ریسک از سرمایه گذاری در داراییهای اصلی سود ببرند.(مدیریت ریسک)

اسلاید 18 :

انواع اوراق بهادار در یک نگاه

1- سهام عادی : یک نوع دارایی مالی که نشاندهنده مالکیت دارنده آن در یک شرکت سهامی است. از ويژگىهاى سهام عادى :حق مالکيت، مسئوليت محدود سهامداران، حق رأى و کنترل شرکت و حق تقدم در خريد سهام جديد می باشد.

2-سهام ممتاز:نوعي اوراق بهادار است كه دارنده آن نسبت به درآمدها و داراييهاي شركت، حق يا ادعاي محدود و معيني دارد.سررسید ندارد،دارای حق مالکانه و عدم حق رای میباشد.

3-سهام جایزه:شركت اندوخته ی نقدی خود را كه طی سال های گذشته به دست آورده به سرمایه تبدیل می كند و درنتیجه سهامداران نباید مبلغی پرداخت كنند.(افزایش سرمایه از محل مطالبات)

اسلاید 19 :

4-حق تقدم: از روش های افزایش سرمایه كه به آن افزایش سرمایه از محل آورده ی نقدی گفته می شود، با انتشار حق تقدم انجام می گیرد. در این روش شركت به میزان درصد افزایش سرمایه، گواهینامه ی حق تقدم منتشر می كند و آن ها را به سهام داران خود می دهد.

5-اوراق مشارکت:اوراق بهاداری است که با مجوز قانونی خاص یا مجوز بانک مرکزی، برای تأمین بخشی از منابع مالی مورد نیاز به منظور ایجاد، تکمیل و توسعه طرحهای عمرانی - انتفاعی دولت، شرکتهای دولتی، شهرداریها و مؤسسات و نهادهای عمومی غیردولتی و مؤسسات عامالمنفعه منتشر میشود .

6-اوراق قرضه

اسلاید 20 :

7- مشتقات

1-7- اختیار معامله (سرمایه گذار حق خرید یا فروش اوراق بهادار را در زمان مشخص می خرد)

2-7- قرارداد آتی (در این قرارداد یکطرف (فروشنده)توافق میکند در سررسید معین مقدار کالای مشخص را با قیمت معین به طرف دوم(خریدار)تحویل دهد.

8-صکوک: اوراق بهادار صکوک منابع مالی را با پشتوانه ترازنامه و دارایی های فیزیکی شرکت های خاص جذب می کنند.