بخشی از پاورپوینت
اسلاید 1 :
Comfar
Computer Model for Feasibility Analysis and Reporting
مدل رایانه ای برای آنالیز امکان سنجی و گزارش گیری
اسلاید 2 :
مقدمه
اسلاید 3 :
این برنامه توسط واحد ارزیابی اقتصادی بخش عملیات صنایع سازمان توسعه صنعتی ملل متحد (UNIDO) در سال 1979 در نیویورک تهیه و تدوین شده است
مدل اصلی این برنامه با استفاده از زبان های برنامه نویسی پاسکال و C توسط یک تیم هفت نفره در مدت یک سال و نیم طراحی شده است.
در تهیه این برنامه کامپیوتری از تجربیات بیش از 30 کمیته ارزیابی کشورهای مختلف بهره گرفته شده است و پس از طی سه سال دوران آزمایشی و رفع اشکالات برای اولین بار در سال 1983 به بازار عرضه گردیده است.
هزینه تهیه این برنامه بالغ بر یک و نیم میلیون دلار بوده و هم اکنون بیش از نیم میلیون نسخه (البته فقط قانونی !) از آن در سراسر جهان و به 15 زبان در حال بهره برداری می باشد.
اسلاید 4 :
نرم افزارکامفار، برنامه انعطاف پذیری برای ارزیابی مالی و اقتصادی پروژه های صنعتی سرمایه ای می باشد که مدیران را قادر می سازد:
* جریان نقدینگی را آنالیز کنند.
* فرصتهای موجود را بشناسند.
* برای طرح های آینده برنامه ریزی استراتژیک انجام دهند.
* در موارد مورد نیاز، تامین منابع مالی از سایرین را آنالیز کنند.
* با پیمانکاران برخورد مناسب داشته باشند.
* با سرعت و دقت بیشتری تصمیم بگیرند.
* در طرحهای بزرگ صنعتی، از امکانات سرمایه گذاران به نحو مطلوب بهره برداری نمایند.
* سهامداران را در راستای اهداف معین ترغیب نمایند.
* محلهای تامین مالی - اقتصادی را برگزینند.
* از طولانی شدن عمر پروژه ها و سرمایه گذاری و ایجاد ظرفیتهای بیش از حد نیاز، اجتناب نمایند. * از محاسبات پیچیده و جزئی دوری جسته و مطالب را به سادگی درک نمایند.
اسلاید 5 :
کامفار برای طرح خاصی تهیه نشده بلکه نرم افزار انعطاف پذیری است که میتوان با استفاده از آن طرح های جدید یا توسعه ای، طرح های کشاورزی، صنعتی، توریسم، معدن و . را تهیه و تجزیه و تحلیل نمود.
همچنین این برنامه محدود به آنالیز و پیش بینی مالی برای ارزیابی اقتصادی نمی شود. بلکه استفاده از منابع داخلی را با منابع خارجی مورد مقایسه قرار داده و برای منابع، هزینه های دوران ساخت و تولید، برنامه مجزایی ارائه می دهد و نقطه سر بسر برای محصول یا محصولات از نقطه نظر تعداد تولید و هزینه تولید در مقایسه با زمان، هزینه، سرمایه، منابع مالی و همچنین IRR و NPV، آنالیز هزینه- فایده، تعیین نقاط تصمیم ساز را محاسبه کرده و به صورت جدول و نمودارهای مختلف ارائه می نماید.
ورودی کامفار اطلاعات حاصل از بررسی های بازاریابی و مطالعات امکان سنجی و فنی است که قبلا توسط کارشناسان انجام گرفته است، بنابراین این نرم افزار هیچگونه توانایی در ارائه راهکار برای اجرای پروژه ها ندارد.
همچنین کامفار پروژه ها را تنها از نظر مالی و اقتصادی ارزیابی می کند و بررسی های فنی و تکنولوژیکی و دیگر بررسی ها، خارج از حیطه نرم افزار است.
اسلاید 6 :
استفاده از این نرم افزار نیاز به آشنایی اولیه با روشهای تهیه طرح توجیهی، ارزیابی پروژه ها و نیز آشنایی با شاخص های اقتصاد مهندسی نظیر ارزش زمانی پول، ارزش فعلی، نرخ تنزیل، . و اطلاعاتی در خصوص امور مالی، حسابداری و کنترل پروژه دارد.
اسلاید 7 :
یادآوری(مفاهيم مالي و اقتصادي مرتبط با نرم افزار كامفار)
اسلاید 8 :
نقطه سربسري طرح
يكي از فاكتورهاي مهم اقتصادي كه در تجزيه و تحليل يك طرح از نظر سودآوري و تعيين اندازه اقتصادي ظرفيت طرح، مورد استفاده قرار مي گيرد، نقطه سربسر است.
نقطه سربسر آن مقدار از توليد و فروش يك طرح است كه در آن حد شركت نه سود دارد ونه زيانده خواهد بود . به عبارت ديگر طرح هاي توليدي با توجه به سرمايه گذاري لازم، حداقل مقداري را بايستي توليد و فروش نمايد كه در اين مقدار توليد، درآمدهاي حاصل ازفروش با كل هزينه هاي توليد برابر شده و طرح سربسر مي گردد.جهت محاسبه نقطه سربسر از خصوصيات اقلام هزينه هاي توليد استفاده مي شود.
اقلام هزينه هاي توليد ساليانه، به دو گروه تفكيك مي شوند: هزينه هاي ثابت و متغير.
*هزينه هاي ثابت هزينه هائي هستند كه به همراه تغييرات ميزان توليد، تغييري در آنها ايجاد نمي شود، نظير هزينه استهلاك، بيمه، حقوق و دستمزد كاركنان ثابت
*هزينه هاي متغير هزينه هائي هستند كه همراه با افزايش و كاهش توليد تغيير مي كنند، نظير هزينه مواد اوليه و مصارف تاسيساتي و حقوق و دستمزد كارگران مستقيم توليد و غيره.
اسلاید 9 :
نرخ بازده ساده سرمايه گذاري
نرخ بازده ساده از حاصل تقسيم سود در ظرفيت كامل به كل سرمايه گذاري (سرمايه ثابت و سرمايه در گردش) بدست مي آيد. اين نسبت را مي توان براي كل سرمايه گذاري و همچنين براي سرمايه سهامداران محاسبه نمود.
اسلاید 10 :
مدت برگشت سرمايه گذاري
مدت برگشت سرمايه، تعداد سال هایی است كه كل سرمايه گذاري از طريق درآمد نقدي ساليانه
طرح (سود خالص + استهلاك + بهره) تامين مي گردد.
چنانچه درآمدهاي ساليانه طرح مساوي باشند، مدت برگشت سرمايه گذاري به روش زير محاسبه مي شود.
اسلاید 11 :
در صورتي كه درآمدهاي ساليانه مساوي نباشند، در اين صورت مدت زماني كه درآمدهاي نقدي ساليانه به طور انباشته برابر مبلغ سرمايه گذاري مي شود، مدت زمان برگشت سرمايه از زمان شروع بهر ه برداري مي باشد. طرح هایي در قالب اين شاخص پذيرفته مي شود كه دوره برگشت آنها از حداكثر دوره برگشت قابل قبول، كمتر باشد.
حداكثر دوره برگشت معمولاً با توجه به وضعيت اقتصاد، صنعت و عملكرد صنايع مشابه مشخص مي گردد. اين روش در مواقعي كه شرايط اقتصادي چندان پايدار نباشد براي تحليل ريسك سرمايه گذاري طرح مفيد است.
اين روش به عنوان يك شاخص كمكي ميتواند در ارزيابي طرحها مورد استفاده قرار گيرد.
اسلاید 12 :
ارزش افزودهSale of Asset
ارزش افزوده، ارزش اضافه شده به مواد اوليه اصلي و كمكي در اثر فعاليت توليدي مي باشد، به نحوي كه مواد اوليه داراي ارزش استفاده مناسب تري شده و به شكل ديگري مورد استفاده قرار گيرد.
برحسب تعريف عملي، ارزش افزوده عبارت است از حاصل جمع سود، حقوق و دستمزد، بيمه، بهره،كارمزد فروش و استهلاك و حق الامتياز (رويالتي)
اسلاید 13 :
صرفه جویي ارزي
صرفه جویي ارزي، معادل ميزان ارزي است كه در مقابل عدم ورود كالاي مشابه محصول توليدي در طرح، از كشور خارج نمي گردد.
سهم منابع داخلي
سهم منابع داخلي مربوط به كليه اقلام هزينه هاي ريالي تركيب هزينه توليد مي باشد. سهم منابع داخلي به عنوان يكي از شاخصهاي كمكي در تصميم گيري ايجاد طرحهاي صنعتي مورد توجه قرار مي گيرد.
اسلاید 14 :
نرخ تنزیل
تنزیل = نرخ بهره = I
هزینه فرصت دریافت یک ریال در آینده، بهره پول ماست.
هزینه فرصت = کاهش ارزش = بهره پول
به عبارتی:
ارزش پولی یک دارایی در آینده برابر است با ارزش تنزیل شده آن دارایی
اسلاید 15 :
ارزش در آیندهFV
ارزش در آینده
ارزش فعلی
نرخ بهره سالانه
دوره زمانی
برای مثال:
اسلاید 16 :
ارزش خالص فعلي N.P.V
براي تعيين ارزش خالص فعلي بايد جريانهاي نقدي ورودي و خروجي پروژه يا در واقع جريان خالص نقدي پروژه از زمان شروع سرمايه گذاري تا پايان عمر مفيد آن با نرخ بهره معيني به مقطع زماني مشخص كه معمولاً زمان حال است، آورده شده و حاصل جمع جبري آنها محاسبه گردد. معمولاً دوره عمر مفيد پروژه معادل عمر مفيد ماشين آلات و برابر با ده سال از شروع بهره برداري منظور مي گردد. جريان خالص نقدي، حاصل جمع جريانهاي خالص نقدي تنزيل شده مي باشد. چنانچه ارزش خالص فعلي بدست آمده مثبت باشد، طرح داراي بازده قابل قبول بوده و در صورت منفي بودن غير قابل قبول مي باشد.
طرح اقتصادی است
اسلاید 17 :
نرخ بازده داخلي ( Internal Rate of Return)IRR
نرخ بازده داخلي، نرخي است كه با آن نرخ، ارزش خالص فعلي مساوي صفر شود. نرخ بازده داخلي به عنوان يك معيار مهم و اصلي در تصميم گيري اجراي طرحها مورد استفاده قرار مي گيرد و حداقل مقدار مناسب نرخ بازده داخلي، نرخ بهره وام هاي بلند مدت در بازار سرمايه سپرده هاي بانكي يا وام بلند مدت مي باشد.
اگر IRR از سود بزرگتر باشد در نتیجه طرح به صرفه است
اسلاید 18 :
تحليل حساسيت
با استفاده از تحليل حساسيت، مي توان نشان داد كه چگونه قابليت سوددهي پروژه با ارزشهاي تعيين شده مختلف براي متغيرهاي لازم جهت محاسبه تغيير مي كند. با كمك تحليل حساسيت مي توان مهمترين عامل موثر در سوددهي پروژه را شناسائي كرد و در محاسبات با احتياط بيشتري به تاثير تغييرات آن عامل، در نتيجه گيري طرح برخورد نمود.
اسلاید 19 :
شاخصهاي تصميم گير ي
پس از آنكه يك طرح، باتوجه به روشهاي مطالعه فني اقتصادي ارائه شده تهيه گرديد، نتايج حاصله به منظور تصميم گيري در قبولي يا رد پروژه مي بايستي با معيارهاي از پيش محاسبه شده به عنوان شاخص مقايسه گرديده و در مورد اجرا يا عدم اجراي آن تصميم گيري شود.
با استفاده از تجربيات مربوط به طرحهاي اجرا شده و ارقام و اعداد موجود و نقطه نظرات كارشناسي، محدوده شاخصهاي تصميم گيري در مورد رد يا قبولي طرحها بدست آمده است.
اسلاید 20 :
نرخ برگشت سرمايه
نرخ برگشت سرمايه محاسبه شده مي بايستي از نرخ بهره وام هاي بلند مدت (%19-17) بزرگتر يا حداقل مساوي باشد.
