بخشی از پاورپوینت
اسلاید 1 :
بازار مالی
بورس اوراق بهادار
اسلاید 2 :
سیستم اقتصادی
بخش واقعی
(کالا، خدمات، کار و .)
بخش مالی
(بازارهای مالی)
بازار کالا
بازار خدمات
بازار کار
بازار بیمه
بازار پول
بازار سرمایه
نمای شماتیک جایگاه بازار پول و بازار سرمایه
تمرکز اصلی اقتصاد بر بخش واقعی است
بخش مالی اقتصاد در خدمت بخش واقعی اقتصاد است
تمرکز بر بخش مالی موجبات عدم ثبات اقتصادی و بحران را فرهم می آورد.
اسلاید 3 :
کارکرد بخش مالی
1- تأمین مالی
از طریق اعطای وام، تسهیلات بانکی، انتشار انواع اوراق بهادار تأمین مالی
2- مدیریت ریسک
از طریق بیمه، پذیرش ریسک (بانک ها)، توزیع ریسک
اسلاید 4 :
. کارکرد بخش مالی (تأمین مالی در بازار پول)
اسلاید 5 :
. کارکرد بخش مالی (تأمین مالی در بازار سرمایه)
اسلاید 6 :
بانک در تأمین مالی و مدیریت ریسک در مقابل سپرده گذاران خود وارد می شوند.
سپرده گذاران
وام گیرندگان
تمرکز ریسک
. کارکرد بخش مالی (مدیریت ریسک در بازار پول)
اسلاید 7 :
بیمه گذاران
خسارت دیدگان
تمرکز ریسک
و
انتقال ریسک به بیمه اتکایی
بیمه در مدیریت ریسک در مقابل بیمه گذاران خود، سایر بیمه گذاران و بیمه اتکایی را وارد می کند.
. کارکرد بخش مالی (مدیریت ریسک در بیمه)
اسلاید 8 :
بازار سرمایه از وجوه عمومی برای تأمین مالی استفاده می کند.
بازار سرمایه ریسک را توزیع می کند.
سرمایه گذاران
ناشران انواع اوراق بهادار
شرکتهای تولیدی، بانکها و بیمه ها
توزیع ریسک
از طریق طراحی انواع اوراق بهادار
. کارکرد بخش مالی (مدیریت ریسک در بازار سرمایه)
اسلاید 9 :
ارکان بازار مالي
ابزار مالي
Financial instrument
بازار مالي
Financial market
نهاد مالي
Financial institution
بازار پول
Money market
بازار سرمايه
Capital market
اسلاید 10 :
بخش مالی (بازار مالی و خدمات مالی)
1- بازار پول
نهادهای پولی، ابزارهای پولی
نهادهای پولی: بانک های تجاری، مؤسسات اعتباری، تعاونی های اعتبار و .
ابزارهای پولی: اسناد خزانه، پذیرش بانکی، اوراق تجاری، گواهی های سپرده
2- بازار سرمایه
نهادهای مالی: کارگزاری ها، کارگزار / معامله گر، شرکت سرمایه گذاری، صندوق سرمایه گذاری، مشاور سرمایه گذاری، شرکت تأمین سرمایه، مؤسسات رتبه بندی، شرکت پردازشگر اطلاعات مالی، بازارگردان
ابزارهای مالی: سهام، اوراق قرضه (مشارکت)، ابزار مشتقه
اسلاید 11 :
نقش بخش مالی در اقتصاد
انتقال وجوه بین واحدهای اقتصادی
کشف (تعیین) قیمت سرمایه و وجوه (نرخ سود بانکی و قیمت سهام)
انتشار و تجزیه و تحلیل اطلاعات
تسهیل داد و ستد
توزیع ریسک
اسلاید 12 :
. بخش واقعی و مالی اقتصاد
توزیع ریسک:
انتقال ریسک اشتغال به فعالیتهای اقتصادی بزرگ و پرمخاطره به پس اندازکنندگان حاضر به پذیرش ریسک
ایجاد تنوع در سبد دارایی
کاهش ریسک نقدشوندگی از طریق انتشار و تحلیل اطلاعات و تسهیل دادوستد
اسلاید 13 :
دسته بندی بازارهای مالی
براساس نوع دارایی مالی و نوع قرارداد (عقد قرض یا مشارکت) (بازار بدهی- بازار سهام)
بر حسب سررسید تعهدات مالی (بازار پول، بازار داد و ستد ابزارهای مالی با سررسید کمتر از یکسال- بازار سرمایه، بازار داد و ستد ابزارهای مالی با سررسید بیش از یکسال)
مرحله عرضه اوراق بهادار (بازار دست اول، بازار عرضه اوراق بهادار جدیدالانتشار - بازار دست دوم، بازار دادوستد اوراق بهادار موجود)
اسلاید 14 :
بازار پول
بازار داد و ستد پول و دیگر داراییهای مالی جانشین نزدیک پول که سررسید کمتر از یک سال دارند.
ویژگی:
اندک بودن ریسک نقدشوندگی و عدم پرداخت
نقدینگی بالا
نهادهای فعال:
بانک مرکزی، بانک های تجاری، موسسات اعتباری غیر بانکی
اسلاید 15 :
ابزارهای بازار پول
اوراق خزانه (Treasury Bills) اوراق بهادار کوتاه مدتی است که توسط دولت منتشر میشود و سررسید آن سه ماه، شش ماه یا یک سال است. این اسناد کوپن بهره ندارند و به صورت تنزیل شده به فروش می رسند.
گواهی سپرده (Certificates of deposit) سندی است که توسط یک موسسة سپرده پذیر- عموماً بانک ها-در قبال دریافت مبلغ مشخصی پول که نزد آنها سپرده شده، منتشر می شود. این گواهی ها دارای سر رسید و نرخ بهرة معین هستند.
اسلاید 16 :
. ابزارهای بازار پول
اوراق تجاری (Commercial Papers) نوعی اوراق قرضة کوتاه مدت بدون تضمینی هستند که معمولاً توسط شرکتهای معتبری که نیاز به وام کوتاه مدت دارند، منتشر میشود. انتشار این اوراق، گاهی به صورت تنزیلی و گاهی با پرداخت سود است.
پذیرش بانکی (Banker’s acceptance) دستور پرداخت مبلغ معین در تاریخ معین به حامل آن است که مؤسسات تجاری برای تأمین معاملات مالی با شرکتهای خارجی یا داخلی، به کار می گیرند.
اسلاید 17 :
بانک مرکزی: به عنوان یکی از نهادهای اصلی بازار پول، نقش مهمی در تنظیم جریان پول و اعتبار در اقتصاد و تکمیل سیاستهای اقتصادی دولتها بر عهده دارد. بانکداری دولت و بانکهای تجاری، اعطای وام به بانکهای تجاری،کنترل و تنظیم عرضه پول و انجام مبادلات مالی بین المللی از جمله مهمترین وظایف بانک مرکزی است.
بانکهای تجاری: بزرگترین گروه نهادهای فعال در بازار پول هستند که منابع خود را از سپرده های دیداری، پس انداز و مدت دار، گردآوری و با استفاده از آن وام ارایه می کنند.
مؤسسات اعتباری غیربانکی: این مؤسسات از طریق جذب سپرده های غیر دیداری، اخذ تسهیلات و استفاده از سایر ابزارهای مالی به تجهیز منابع مبادرت می کنند و منابع مزبور را به اعطای تسهیلات اعتباری اختصاص می دهند. این مؤسسات قدرت خلق پول ندارند.
نهادهای بازار پول
اسلاید 18 :
بازار داد و ستد ابزارهای مالی با سررسید بیشتر از یکسال و داراییهای بدون سررسید
نهادهای فعال:
کارگزاری ها، کارگزار / معامله گر، شرکت سرمایه گذاری، صندوق سرمایه گذاری، مشاور سرمایه گذاری، شرکت تأمین سرمایه، مؤسسات رتبه بندی، شرکت پردازشگر اطلاعات مالی، بازارگردان
بازار سرمایه
اسلاید 19 :
. بازار سرمایه
نهادهای مالی
کارگزاران
کارگزاران / معامله گران
بازارگردانان
مشاوران سرمایه گذاری
مؤسسات رتبه بندی
صندوق های سرمایه گذاری
شرکت های سرمایه گذاری
شرکت های پردازش اطلاعات مالی
شرکت های تأمین سرمایه
صندوق های بازنشستگی
بازارهای مالی
بورس اوراق بهادار
بورس کالا
بازار مشتقه
بازار فرابورس
ابزارهای مالی
سهام
اوراق مشارکت
حق تقدم
ابزار مشتقه
اسلاید 20 :
بورس اوراق بهادار: نهاد فعال در بازار دست دوم اوراق بهادار است که وظیفة اصلی آن فراهم آوردن بازاری شفاف برای دادوستد اوراق بهادار است.
بورس کالا: نهاد سازمان یافته ای است که به منظور داد و ستد کالا در چارچوب قرارداد آتی، اختیار معامله تشکیل می شود.
بورس ابزار مشتقه: برای معاملات قرارداد آتی و اختیار معامله
بورسها در بازار سرمایه
