پاورپوینت تجزیه وتحلیل نسبت های مالی

بخشی از پاورپوینت

اسلاید 2 :

موضوع : تجزیه وتحلیل نسبت های مالی

اسلاید 3 :

مقدمه :

یکی از مهمترين اهداف اقتصادي- مديريتي كشور در سطح خرد و كلان افزايش بازدهي سرمايه گذاري هاي انجام شده در شركت ها و سازمان ها و همچنین تلاش براي بالا بردن فرآوري سرمايه هاي ملي محسوب می شود . هدف تجزيه و تحليل صورت هاي مالي و به طور كلي مديريت مالي نيز چيزي جز اين نيست. در حقيقت، تلاش مديران و برنامه ريزان شركت ها و موسسات اقتصادي بر اين است كه با مطالعه اطلاعات و آمار و ارقام موجود در صورت هاي مالي (كه اصولا" با صرف انرژي و هزينه هاي فروان به دست مي آيند)،

اسلاید 4 :

شمايي از عملكرد شركت به دست آورند و بتوانند با بررسي وضعيت حاضر و در نظرگرفتن اهداف استراتژيك و بلند مدت سازمان، براي افزايش فرآوري،حداكثر كردن ثروت سهامداران و سود شركت، از نقاط قوت و ضعف خويش آگاهي يافته و با اتخاذ راهبردهاي شايسته، موجبات بهينه سازي فعاليت ها وساختار منابع موجود و به دنبال آن بهره جويي قابل قبول از سرمايه گذاري هاي انجام شده را فراهم آورند.

بر اين اساس، تجزيه و تحليل كارآمد صورت هاي مالي مي تواند زمينه لازم را براي شناسايي مشكلات پيش روي شركتها را ايجاد كند و راهگشاي بسياري ازتصميم گيري ها و آينده نگري ها باشد.

اسلاید 5 :

صورتهای مالی اصلی

چون تجزیه و تحلیل نسبتهای مالی مستلزم داشتن یک سری اطلاعات مالی است که معمولا از صورتهای مالی مانند ترازنامه و صورت سود و زیان شرکت استخراج می شوند لذا در این فصل مرور گزارش های حسابداری به منظور درک بهتر نسبتهای مالی ضروری به نظر می رسد . به منظور نشان دادن این صورت های مالی اطلاعاتی از شرکت تولیدی واکر ویلسن گرفته شده است که روی آنها توضیحات داده می شود .

اسلاید 6 :

ترازنامه

ترازنامه عبارت از است صورت حسابی که دارائیها ، بدهیها و سرمایه مالک یک واحد اقتصادی را در یک تاریخ معین نشان می دهد.

داراییهای جاری : دارایی هایی هستند که انتظار می رود در مدت یک سال مالی به پول نقد تبدیل گردند . دارایی های شرکت به ترتیب کاهش درجه نقدینگی از بالا به پایین ثبت گردیده اند .

دارایی غیر جاری یا دارایی های ثابت : دارایی هایی که معمولا نمی توانند در مدت یک سال مالی به پول نقد تبدیل شوند نامیده می شوند. که در قسمت پائین ستون این صورت قرار دارند.

اسلاید 7 :

ترازنامه (ادامه)

طرف دیگر ترازنامه هم به وضع مشابهی تنظیم شده است .

بدهی های جاری : آن اقلام بدهی که می بایست درطول یک سال مالی پرداخت گردند نامیده می شوند . اقلام بدهی به ترتیب تاریخ سر رسید از بالا به پائین در ترازنامه ثبت می گردند . بقیه اقلام این ستون بدهی های بلند مدت و حقوق صاحبان سهام را تشکیل می دهند .

اسلاید 8 :

صورت سود و زیان

درصورت سود و زیان شرکت فروش در قسمت بالای صورت قرار گرفته است و سپس انواع هزینه ها منجمله مالیات بر درآمد از آن کسر می شود تا سود خالص قابل تقسیم بین سهامداران به دست آید.

اسلاید 9 :

ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎي ﻣﺎﻟﻲ:

ﺗﺤﻠﻴﻞ ﮔﺮان ﻣﺎﻟﻲ ﺑﻪ ﻣﻨﻈﻮر ﺗﺤﻠﻴﻞ وﺿﻌﻴﺖ ﻣﺎﻟﻲ ﻳﻚ ﺷﺮﻛﺖ از ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎي ﻣﺎﻟﻲ اﺳﺘﻔﺎده ﻣﻲ ﻛﻨﻨﺪ . ﻧﺴﺒﺘﻬﺎي ﻣﺎﻟﻲ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﺪ ﺑﺮﺧﻲ از واﻗﻌﻴﺘﻬﺎي ﻣﻬﻢ را درﺑﺎره ﻧﺘﺎﻳﺞ ﻋﻤﻠﻴﺎت و وﺿﻌﻴﺖ ﻣﺎﻟﻲ ﻳﻚ ﺷﺮﻛﺖ ﺑﻪ آﺳﺎﻧﻲ آﺷﻜﺎر و اﻃﻼﻋﺎت ﻣﺮﺑﻮط ﺑﻪ آن را اراﺋﻪ ﻛﻨﺪ، ﻟﺬا ﺑﺎ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ ﻫﺪف و ﻣﻮارد اﺳﺘﻔﺎده ﻣﻲ ﺗﻮان ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎي ﺧﺎص را ﻣﻮرد ﺗﺠﺰﻳﻪ و ﺗﺤﻠﻴﻞ ﻗﺮارداد .

نسبت های مالی به 4 گروه تقسیم می شوند :

1-نسبت های نقدینگی 2- نسبت های فعالیت 3- نسبت های اهرمی
4-نسبت های سود آوری

اسلاید 10 :

1- نسبت های نقدینگی

ﻧﻘﺪﻳﻨﮕﻲ : ﺗﻮﺍﻧﺎﻳﻲ پرداخت ﺷﺮﻛﺖ ﺩﺭﺟﻮﺍﺑﮕﻮﻳﻲ ﺑﻪ بدهیهای ﻛﻮﺗﺎﻩ ﻣﺪﺕ ﺧـﻮﺩ را اندازه گیری می کند .
نسبت های نقدینگی خود به دو دسته تقسیم می شود:

الف – نسبت جاری :
ﻋﺒﺎﺭﺗﺴﺖ ﺍﺯﺣﺎﺻﻞ ﺗﻘﺴﻴﻢ دارائیهای ﺟﺎﺭﯼ ﺑﻪ بدﻫﻴﻬﺎﯼ ﺟﺎﺭﯼ .ﺍﻳﻦ ﻧﺴﺒﺖ ﻧﺸﺎﻥ ﺩﻫﻨـﺪﻩ ﺗﻮﺍﻧﺎﻳﯽ ﺑﺎﺯﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﺑﺪﻫﻴﻬﺎﯼ ﺟﺎﺭﯼ ﺍﺯﻣﺤﻞ دارائیهایﺟــﺎﺭﯼ ﻣﺆﺳﺴﻪ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ .
ﻓـــﺮﻣﻮﻝ ﻣﺤﺎﺳـﺒﻪ :
دارائیهایﺟﺎﺭی
--------------------- = ﻧﺴﺒﺖ ﺟﺎرﯼ
ﺑـﺪﻫﯽ ﻫﺎﯼ ﺟﺎﺭﯼ

اسلاید 11 :

ب - ﻧﺴﺒﺖ ﺁﻧﯽ(ﺳﺮﻳﻊ ) :

ﻧﺴﺒﺖ ﺳﺮﻳﻊ ﺍﺯ ﺗﻘﺴﻴﻢ ﻧﻘﺪ ﺗﺮﻳﻦ ﺍﻗﻼﻡ ﺩﺍﺭﺍﺋﯽ ﺟﺎﺭﯼ(ﻭﺟﻮﻩ ﻧﻘﺪ ،ﻣﻮﺟﻮﺩﯼ ﺑﺎﻧﻚ ﻭ ﺍﺳﻨــﺎﺩﺩﺭﻳﺎﻓﺘﻨﯽ) ﺑﻪ ﺑﺪﻫﯽ ﻫﺎﯼ ﺟــﺎﺭﯼ ﺑﺪﺳﺖ ﻣـﯽ ﺁ ﻳـﺪ . ﻣﻮﺟـﻮﺩﯼ ﻛـﺎﻻ ﺑـﻪ ﺩﻟﻴـﻞ اﻳﻨﻜـﻪ ﺑـﺮﺍﯼ ﻧﻘﺪ ﺷﺪﻥ ﺑﻪ ﻣﺪﺕ ﺯﻣﺎﻥ ﻃﻮﻻﻧﯽ ﺗﺮﯼ ﻧﻴاز ﺩﺭﺍند در این ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ لحاظ ﻧﻤﯽ ﺷﻮﻧﺪ . در اﻳﻦ ﺑﺮرﺳﻲ ﺑﺮاي ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ داراﻳﻲ ﻫﺎي آﻧﻲ، ﻣﻮﺟﻮدي ﻣﻮاد و ﻛﺎﻻ، ﭘﻴﺶ ﭘﺮداﺧﺖ ﻫﺎ ، سفارشات و سپرده ها ازداراﻳﻲ ﻫﺎي ﺟﺎري ﻛﺴﺮ ﺷﺪه اﺳﺖ .
ﻓــﺮﻣﻮﻝ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻧﺴﺒﺖ سرﻳﻊ ﺑﻪ ﺷﺮﺡ ﺫﻳﻞ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ :
( ﻣﻮﺟﻮﺩﯼ ﻛﺎﻻو مواد+پیش پرداخت +سفارشات)- ﺩﺍﺭﺍﺋﻴﻬﺎﯼ ﺟﺎرﯼ -------------------------------------------------------------------------- = ﻧﺴﺒﺖ ﺳﺮﻳﻊ
بدهیهای جاری

اسلاید 12 :

2- نسبت های فعالیت : (ادامه)

اسلاید 13 :

2- نسبت های فعالیت :

نسبت های فعالیت تعیین می کند که تا چه حد موسسه منابع خود را به نحو موثر بکار می گیرد .
این نسبت ها مربوط به مقایسه میان حجم فروش و سرمایه گذاری در دارایی های مختلف مانند موجودی ها ، دارایی های ثابت ، بدهکاران و غیره می باشد.

اسلاید 17 :

3- نسبت های اهرمی( باز پرداخت بدهیهای بلند مدت)

عبارت است از ﻗﺪﺭﺕ ﺟﻮﺍﺑﮕﻮﻳﻲ ﻣﺆﺳﺴﻪ ﺑـﻪ ﺑـﺪﻫﻴﻬﺎﻱ ﺑﻠﻨﺪﻣـﺪﺕ ﺧـﻮﺩ ،درسر رسيد آنها تحليل اين توانايي برساختار بلندمدت مالي و عملياتي مؤسسه تاكيد دارد .

این نسبت وجوهی را که توسط صاحبان شرکت تامین گردیده با وجوهی را که بصورت وام جهت سرمایه گذاری از طلبکاران شرکت تامین شده با هم مقایسه کرده و نسبت آنها را اندازه گیری می کنند.

تاﻣﻴﻦ ﻧﻴﺎزﻫﺎي ﻣﺎﻟﻲ از ﻃﺮﻳﻖ اﻳﺠﺎد ﺑﺪﻫﻲ را ﻧﺸﺎن ﻣﻲ دهد. در واﻗﻊ اﻳﻦ ﻧﺴﺒﺖ ﻫﺎ ﺗﻌﻴﻴﻦ ﻣﻲ ﻛﻨﻨﺪ ﻛﻪ ﺷﺮﻛﺖ ﺗﺎ ﭼﻪ حد منابع مالی خود را از منابع دیگران تامین نموده است   .

اسلاید 18 :

3- نسبت های اهرمی( باز پرداخت بدهیهای بلند مدت) (ادامه)

الف- ﻧﺴﺒﺖ کل بدهی به کل دارائیها( نسبت بدهی ) :
مجموع بدهیها
-------------- = ﻧﺴﺒﺖ ﺑﺪﻫﻲ
مجموع دارائيها
اين نسبت جمع كل بدهيها را با جمع كل دارائيها مقايسه مي كند . به عبارت ديگردرصد كل منابعی راكه ازطريق قرض گرفتن ازطلبكاران تأمين شده است نشان می دهد .
طلبكاران ترجيح می دهند كه اين نسبت كوچكترباشد چون درصورت ورشكستگی شركت ريسك كمتری رابرای ازدست دادن طلب خودتحمل خواهند كرد.
ﺑﻄﻮر ﻛﻠﻲ وام و اﻋﺘﺒﺎر دﻫﻨﺪﮔﺎن ﻧﺴﺒﺖ ﺑﺪﻫﻲ ﻧﺴﺒت ﻛﻢ را ﺗﺮﺟﻴﺢ ﻣﻲ دﻫﻨﺪ . ﻧﺴﺒﺖ ﺑﺪﻫﻲ زﻳﺎد ﻣﻌﻤﻮﻻ به ﻣﻌﻨﺎي اﻳﻦ اﺳﺖ ﻛﻪ ﺷﺮﻛﺖ ﺑﺮاي ﺗﺎﻣﻴﻦ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻣﻮرد ﻧﻴﺎز ﻧﺎﮔﺰﻳﺮ از اﺳﺘﻔﺎده ﺗﺴﻬﻴﻼت ﺑﻴﺸﺘﺮي ﺷﺪه اﺳﺖ.