پاورپوینت مدیریت اعتبارات و موجودی کالا

بخشی از پاورپوینت

اسلاید 1 :

مدیریت اعتبارات و موجودی کالا
فصل یازدهم

اسلاید 2 :

مقدمه

هدف : بررسی چگونگی راه های مدیریت اعتبارات و موجودی کالا

مدیریت اعتبارات:
اعتبار و حساب های دریافتنی
شرایط فروش
تجزیه و تحلیل سیاست اعتباری
سیاست اعتباری بهینه
تجزیه و تحلیل اعتبار مشتریان
سیاست وصول مطالبات

مدیریت موجودی کالا:
نحوه مدیریت موجودی کالا
روش های مدیریت موجودی کالا

اسلاید 3 :

اعتبار و حساب های دریافتنی
از دیدگاه حسابداری با اعطای اعتبار به مشتری یک حساب دریافتنی ایجاد میشود.
این حساب دریافتنی شامل:

اعتبار دادن به سایر شرکتها
اعتبار دادن به مصرف کنندگان

در نتیجه انواع اعتبار به شکل زیر خواهد بود:

اعتبار تجاری
اعتبار مصرف کنندگان

اعتبار تجاری یکی از منابع بسیار مهم تامین مالی شرکتهای سهامی است.
حسابهای پرداختنی بیش از هر منبع کوتاه مدت دیگری، در تامین مالی دارایی شرکتها نقش دارد.
حسابهای دریافتنی و مدیریت آن جنبه های کلیدی سیاست های تامین مالی کوتاه مدت شرکتها هستند.

اسلاید 4 :

اجزای سیاست اعتباری
اجزای سیاست اعتباری عبارتند از:

شرایط فروش
مدت زمان اعتبار
تخفیف نقدی و دوره استفاده از تخفیف
نوع ابزار اعتباری

تجزیه وتحلیل وضعیت اعتباری مشتریان

سیاست وصول مطالبات

اسلاید 5 :

جریان های نقدی ناشی از اعطای اعتبار
همانطور که می دانیم دوره وصول حساب های دریافتنی را طول مدت وصول وجه فروش می نامند.
در طول این دوره با توجه به نمودار زمانی زیر چند اتفاق روی می دهد که مشخص کننده جریانات نقدی اعطای اعتبار هستند:

اسلاید 6 :

سرمایه گذاری در حساب های دریافتنی
مبلغ سرمایه گذاری در حساب های دریافتنی برای هر شرکتی به دو عامل زیر بستگی دارد:

مبلغ فروش اعتباری
دوره وصول مطالبات

به طور کلی مقدار حساب های دریافتنی عموما برابر است با:

مثال:
فرض کنید فروش روزانه شرکتی 1000 دلار و متوسط دوره وصول مطالبات آن 30 روز باشد؛ در این صورت حساب های دریافتنی آن برابر خواهد بود با 30000 دلار.

اسلاید 7 :

شرایط فروش
ویژگی فروش نقدی:

خلاص شدن از هزینه نگهداری حساب های دریافتنی و هزینه وصول مطالبات
صفر شدن مطالبات سوخت شده

ویژگی بازار کالا و بازار های مالی کاملا رقابتی:

به دلیل رقابت شرکت ها قیمت های خود را به نحوی کاهش می دهند که صرفه جویی های ناشی از وصول فوری مبلغ فروش به مشتریان منتقل شود.
هر شرکتی که بخواهد به صورت اعتباری فعالیت کند برای ادامه حیات باید قیمت های خود را افزایش دهد.
خریدار می تواند برای کارهای خود از بازار بانک یا بازار پول وام بگیرد
در بازار رقابت کامل اعتبار دادن یا ندادن اعتبار برای خریدار و فروشنده فرقی نمی کند.

اسلاید 8 :

شرایط فروش
دلایل وجود اعتبار تجاری:

در عمل فروشنده و خریدار اطلاعات ناقصی دارند.

هر شرکتی که اعتبار یا وام می دهد اطلاعات کاملی در مورد وضعیت اعتباری وام گیرنده ندارد.

در بازار های کامل هزینه معاملات صفر است ولی در دنیای واقعی گرفتن تسهیلات بانیک و یا وام از بازار پول دارای هزینه خواهد بود.

اسلاید 9 :

شرایط فروش
شکل اصلی اعتبار تجاری:
فرض کنید در شرکتی شرایط 2/10، خالص 60 رایج است. حال خریداری را در نظر بگیرید که 1000 دلار کالا سفارش می دهد. درنتیجه خریدار برای پرداخت صورتحساب با دو گزینه زیر رو به رو خواهد بود:
پرداخت 980 دلار در طی ده روز
پرداخت کل 1000 دلار شصت روز بعد

دوره اعتبار:
دوره اعتبار مدت زمانی است که طی آن به مشتری اعتبار داده می شود.
معمولا بین 30 تا 120 روز است.
دوره اعتبار و تخفیف نقدی تابع رویه های صنعت می باشد.
دوره نهایی اعتبار مدت زمانی است که خریدار باید طی آن صورتحساب های خود را بپردازد.
دوره تخفیف نقدی مدت زمانی است که طی آن می توان از تخفیف بهره برد.

اسلاید 10 :

شرایط فروش
دوره اعتبار:
تاریخ صدور فاکتور آغاز دوره اعتبار است. تاریخ صدور فاکتور در مورد اقلام منفرد معمولا تاریخ ارسال کالا یا صورتحساب است نه تاریخی که مشتری کالا و یا صورتحساب را دریافت می کند.
شرط دریافت کالا
شرایط پایان ماه
تاریخ پرداخت فصلی
مدت دوره اعتبار:
دوره عملیاتی خریدار
دوره گردش موجودی کالای خریدار
ارزش ئثیقه و سرعت فاسد شدن کالا
تقاضای خریدار
هزینه، سودآوری و استاندارد بودن کالا
ریسک اعتباری مشتری
مبلغ خرید
رقابت
نوع مشتری

اسلاید 11 :

شرایط فروش
تخفیفات نقدی
سرعت بخشیدن به وصول مطالبات.
در طول دوره استفاده از تخفیف اعتبار رایگان است.
یکی از راه های قانونی افزایش قیمت محصول برای مشتریان اعتباری.
شرایط الکترونیکی اعتبار
هزینه اعتبار (نرخ بهره ضمنی این نوع از تخفیف بالاست).
شرایط 2/10، خالص 30 را در نظر بگیرید. فرض کنید مقدار سفارش هم 1000 دلار است:
خریدار با دو گزینه رو به رو می باشد.
اول پرداخت 980 دلار ده روز بعد
دوم پرداخت 1000 دلار سی روز بعد. در این حالت واضح است که خریدار 980 دلار را به مدت 20 روز وام گرفته است. هزینه بهره اسن وام هم 20 دلار است. در نتیجه:
نرخ بهره این وام 2/04 % است. این نرخ بیست روزه است. در سال 18/25 دوره بیست روزه وجود دارد. در نتیجه:
نرخ بهره موثر سالانه این وام:

هزینه وام بر حسب نرخ سالانه:

اسلاید 12 :

شرایط فروش
تخفیفات نقدی:
تخفیف های تجاری : تخفیف به عنوان یک امتیاز تجاری
تخفیف نقدی در صورت تشویق مشتری به پرداخت زود هنگام دوره وصول مطالبات را کوتاه می کند و در صورت ثابت بودن سایر عوامل سرمایه گذاری شرکت در حساب های دریافتنی را کاهش می دهد.
فرض کنید شرایط مثال قبل پابرجاست. فقط در نظر داشته باشید که انتظار می رود 50% از مشتریان طی ده روز صورتحساب های خود را پرداخت کنند و فروش سالانه شرکت نیز 15 میلیون دلار باشد.

اسلاید 13 :

شرایط فروش
اسناد اعتباری:
مدرک اصلی بدهکاری خریدار است.
انواع سند اعتباری:
سفته» یک سند بدهکاری تلقی می شود و ممکن است در شرایطی که حجم سفارش زیاد است، تخفیف نقدی وجود دارد و شرکت فروشنده پیش بینی نماید که در وصول مطالبات خود با مشک مواجه خواهد شد مورد استفاده قرار گیرد.
ویژگی:
مشاجرات احتمالی بعدی در مورد وجه بدهی را حذف می کند.
نقصان:
پس از تحویل کالا امضا می شود.

برات تجاری: بر خلاف سفته قبل از تحویل کالا استفاده می شود. شرکت برات تجاری را تنظیم نموده و طبق آن مشتری باید قبل از یک تاریخ مشخص مبلغ معینی را بپردازد. سپس برات همراه با فاکتور حمل کالا برای بانک شرکت خریدار ارسال می شود.

برات دیداری: براتی که مبلغ آن باید فورا پرداخت شود.
برات مدت دار : براتی که نیازی نیست تا مبلغ آن فورا پرداخت شود.
برات پذیرفته شده: به تاییدیه فروش برات پذیرفته شده اطلاق می شود. ممکن است برای افزایش نقدشوندگی تاییدیه فروش بانک تجاری آن را ظهرنویسی نماید. یعنی پرداخت آن را تضمین نماید. در این صورت برات به تاییدیه بانکی تبدیل می شود

قرارداد فروش شرطی: در این روش مادامی که خریدار تمامی وجه را نپرداخته باشد مالکیت قانونی کالا متعلق به شرکت فروشنده است.

اسلاید 14 :

تجزیه و تحلیل سیاست اعتباری
اعطای اعتبار تنها در صورتی منطقی است که ارزش فعلی خالص آن مثبت باشد.

اثرات سیاست اعتباری:
اثرات درآمدی
اثرات هزینه ای
هزینه بدهی
احتمال عدم پرداخت
تخفیف نقدی

اسلاید 15 :

تجزیه و تحلیل سیاست اعتباری
ارزیابی سیاست اعتباری:
شرکت لوکاست را در نظر بگیرید که در حال حاضر تمام فروش خود را به صورت نقدی انجام می دهد و در حال بررسی درخواست فروش سی روزه به یکی از مشتریان عمده خود است. موارد زیر نیز مفروض است:
P = 49 $ ، v = 20 $ ، Q = 100 ، Q’ = 110
نرخ مورد توقع ماهانه 2 درصد

اسلاید 16 :

تجزیه و تحلیل سیاست اعتباری
در ادامه به بررسی هزینه ها می پردازیم:
با افزایش ده واحد در آحاد فروش هزینه 200 دلار با هزینه متغیر فعلی بیشتر هزینه نماید.
از طرفی درآمد فروش این ماه مطابق با سیاست جدید وصول نخواهد شد که رقمی معادل با 4900 دلار است.

در نتیجه تغییر سیاست فروش بسیار سودآور است.

اسلاید 17 :

تجزیه و تحلیل سیاست های اعتباری
تعیین نقطه سر به سر در سیاست اعتباری جدید

با مساوی صفر قرار دادن فرمول ارزش فعلی خالص تغییر سیاست فروش به شکل زیر تعیین می شود:

که در شرکت لوکاست برابر خواهدبود با:

اسلاید 18 :

سیاست اعتباری بهینه
مقدار بهینه اعتبار یا سیاست اعتباری بهینه جایی است که جریانات نقدی تفاضلی ناشی از افزایش فروش دقیقا با هزینه های تفاضلی سرمایه گذاری اضافی در حساب های دریافتنی برابر است.

منحنی هزینه کل اعتبار:

سه نوع هزینه اعطای اعتبار:
1- نرخ بازده مورد توقع از حساب های دریافتنی
2- زیان های ناشی از مطالبات سوخت شده
3- هزینه های مدیریت اعتبارات و وصول آن

اگر سیاست اعتباری شرکت بسیار محافظه کارانه باشد هر سه هزینه فوق پایین هستند. در این حالت شرکت به مشتریان خود اعتبار چندانی نمی دهد و بنابراین هزینه فرصت وجود دارد.

هزینه فرصت: درآمد بالقوه اضافی ناشی از اعطای اعتبار که با ندادنش از دست می رود. این درآمد از دو منبع ناشی میشود:
1- افزایش آحاد فروش
2- افزایش بالقوه فیمت به دلیل فروش نسیه

اسلاید 19 :

سیاست اعتباری بهینه
مجموع هزینه های اعطای اعتبار و هزینه های فرصت در یک سیاست اعتباری خاص منحنی هزینه کل اعتبار نامیده می شود.

اسلاید 20 :

سیاست اعتباری بهینه
به طور کلی هزینه ها و منافع اعطای اعتبار به ویژگی های خود شرکت و صنعتی که در آن فعال است بستگی دارد. در این صورت به احتمال زیاد شرکتی که دارای ویژگی های زیر است راحتتر به مشتریان خود اعتبار خواهد داد:

ظرفیت مازاد داشته باشد

هزینه های متغیر عملیاتی آن پایین باشد.

مشتریان وفادار داشته باشد.