بخشی از پاورپوینت
اسلاید 1 :
پول و بانکداری (Money & Banking)
بخش اول: پول، بهره ، بازارها و ابزارهاي مالي
اسلاید 2 :
بخش اول: پول، بهره ، بازارها و ابزارهاي مالي
این بخش شامل پنج فصل زیر است:
فصل اول - ضرورت مطالعه پول، بانكداري و بازارهاي مالي
ضرورت مطالعه بازارهاي مالي
ضرورت مطالعه بانکداري و نهادهاي مالي
ضرورت مطالعه پول و سياست پولي
فصل دوم - مروري بر سيستم مالي
عمليات بازارهاي مالي
ساختار بازارهاي مالي
ابزارهاي بازار مالي
عملکرد واسطه هاي مالي
فصل سوم - ماهيت و چيستي پول
تعاريف پول
وظايف پول
تحول سيستمهاي پرداخت
اندازه گيري پول
عرضه پول
بيان ابعاد اسلامي و احکام فقهي پول
اسلاید 3 :
فصل چهارم - نرخ بهره
اندازه گيري نرخ بهره
معيارهاي اندازه گيري نرخ بهره
تمايز بين نرخ بهره و بازدهي
تمايز بين نرخهاي بهره واقعي و اسمي
بيان نظريه هاي بهره (ربا) و نقد آن
فصل پنجم - تعيين و تغييرات نرخ بهره
تعيين كننده هاي تقاضاي دارايي
چارچوب وجوه قابل استقراض: عرضه و تقاضا در بازار اوراق قرضه
تغييرات در نرخهاي بهره تعادلي
مباحث كاربردي
چارچوب رجحان نقدينگي: عرضه و تقاضا در بازار پول
تغييرات در نرخهاي بهره تعادلي
پول و نرخهاي بهره
نقد جايگاه محوري نرخ بهره در تحليل هاي اقتصاد متعارف
اسلاید 4 :
فصل اول - ضرورت مطالعه پول، بانكداري و بازارهاي مالي
ضرورت مطالعه بازارهاي مالي (Financial Markets)
در بازارهای مالی وجوه از افرادی که مبالغ اضافی در دسترس دارند به افرادی که کمبود دارند منتقل میشوند.
بازارهای مالی شامل: بازار اوراق قرضه، بازارهای سهام، بازار ارز است.
بازارهای مالی با هدایت وجوه برای ارتقاء و پیشرفت اقتصادی کشور بسیار مهم هستند.
عملکرد ضعیف بازارهای مالی یکی از دلایلی است که بسیاری از کشورهای جهان به شدت فقیر مانده اند.
فعالیت در بازارهای مالی نیز تأثیر مستقیمی بر ثروت شخصی ، رفتار مشاغل و مصرف کنندگان و عملکرد چرخه ای اقتصاد دارد.
اسلاید 5 :
ضرورت مطالعه بانکداري و نهادهاي مالي (Banking and Financial Institutions)
بانکها و نهاد مالی چیزی هستند که باعث می شوند بازارهای مالی کار کنند. بدون نهادهای مالی بازارهای مالی قادر به انتقال وجوه بین افراد نیستند. بنابراین نهادهای مالی تأثیرات مهمی بر عملکرد اقتصاد دارند.
موسسات واسطه های مالی (Financial intermediaries Institutions): مانند بانک ها ، شرکت های بیمه ، صندوق های سرمایه گذاری مشترک (Mutual funds)، صندوق های بازنشستگی و شرکت های مالی) که وام هایی را از افرادی که پس انداز کرده اند وام می گیرند و سپس به دیگران وام می دهند.
تمرین: منظور از عبارت Innovation Financialچیست؟
اسلاید 6 :
ضرورت مطالعه پول و سياست پولي
پول وسیله مبادله با مقبولیت عام است و سیاستهای پولی با تاثیر بر متغیرهای کلان اقتصادی نقش مهمی در توسعه و رشد اقتصادی دارد.
پول (عرضه پول) بر چرخه های تجاری اثر دارد (Money and Business Cycles)
پول (عرضه پول) بر تورم اثر دارد (Money and Inflation)
پول (عرضه پول) بر نرخ بهره اثر دارد (Money and Interest Rates )
اعمال سیاستهای پولی
سیاستهای پولی وسیاستهای مالی
اسلاید 7 :
فصل دوم - مروري بر سيستم مالي
عمليات بازارهاي مالي
بازارهای مالی نقش هدایت وجوه از طریق خانوارها ، بنگاهها و دولتهایی که با صرف هزینه کمتر از درآمد خود مبالغ اضافی را پس انداز کرده اند را برای کسانی که کمبود بودجه دارند، را انجام میدهند.
اسلاید 8 :
ساختار بازارهاي مالي (Structure of Financial Markets )
بازار بدهی و سهام (Debt and Equity Markets)
بازارهای اولیه و ثانویه (Primary and Secondary Markets)
بازارهای معاوضه و OTC (Exchanges and Over-the-Counter Markets )
بازارهای پول و سرمایه (Money and Capital Markets)
بازار اوراق قرضه بین المللی، ارز اروپایی و اوراق قرضه اروپایی
(International Bond Market, Eurobonds, and Eurocurrencies)
بازارهای جهانی سهام (World Stock Markets)
تمرین: توضیح مختصری برای هریک از بازارهای فوق بنویسید.
تمرین: ساختار بازارهای مالی در ایران را توضیح دهید.
اسلاید 9 :
نقش واسطه گرهاي مالي (Function of Financial Intermediaries ):
1- کاهش هزینه های معاملات (Transaction costs):
منظور از هزینه معاملات زمان و پول صرف شده در انجام معاملات است
2- تقسیم (تسهیم) ریسک (Risk sharing):
از طریق تبدیل دارایی پرریسک به دارایی کم ریسک و کاهش ریسک سبد دارایی از طریق تنوع بخشی به آن.
3- کاهش هزینه های اطلاعات (Information costs):
توضیح اینکه عدم تقارن اطلاعات (Asymmetric Information) باعث ایجاد دو مشکل می شود. مشکل اول که مربوط به قبل از مبادله و معامله بوده و به انتخاب نامساعد (Adverse selection) معروف است. مشکل دوم مربوط به بعد از انجام معامله و عقد قرار داد بوده و به مخاطرات اخلاقی (Moral hazard) معروف است.
اسلاید 10 :
ابزارهاي بازار مالي (Financial Market Instruments):
1- ابزارهای مالی بازار پول: مثل؟
2- ابزارهای مالی بازار سرمایه: مثل سهام، اوراق بدهی و غیره
تمرین: مفاهیم Adverse selection و Moral hazard را مختصر توضیح دهید.
تمرین: ابزارهای مالی بازار پول و بازار سرمایه را در ایران مستند به قانون بنویسید.
اسلاید 11 :
فصل سوم- ماهيت و چيستي پول
اسلاید 12 :
تحولات تدریجی سیستمهای پولی در جهان و ایران
- انواع پول
پول، در مسیر تکامل تدریجی خود، انواع گوناگونی را تجربه نموده است. پوست و دندان برخی حیوانات، انواع مواد غذایی مانند نمک، تنباکو، و غلات، انواع سنگها و فلزات قیمتی از مهمترین آنها بوده است. اکنون پول دارای ماهیتی کاملا اعتباری است؛
بدین معنی که فاقد هر گونه ارزش ذاتی است. پول اعتباری به دو نوع کلی، «پول نقد» و «پول تحریری یا بانکی» قابل تفکیک است.
- تحولات سیستمهای پولی در ایران و خارج
به عنوان تحقیق و فعالیت کلاسی دانشجویان در صورت تمایل انجام دهند.
- سیستم دو فلزی
قانون گرشام: پول بد، پول خوب را از جریان میاندازد. مثلا در سیستم دو فلزی نقره و طلا، مردم نقرهها را مبادله میکنند ولی طلا را برای خود نگه میدارند.
- سیستم پایه نقره
به عنوان تحقیق و فعالیت کلاسی دانشجویان در صورت تمایل انجام دهند.
بخش اول: پول، بهره ، بازارها و ابزارهاي مالي
اسلاید 14 :
اندازه گيري پول (Measuring Money)
تمرین: در حال حاضر حجم کل پول M1 و M2 در ایران چه میزان است؟
تمرین: نمودار حجم کل پول M1 و M2 در اقتصاد ایران را از سال 1357 تاکنون ترسیم نمایید.
تمرین: احکام فقهي پول در اسلام را بنویسید.
بخش اول: پول، بهره ، بازارها و ابزارهاي مالي
اسلاید 15 :
فصل چهارم –نرخ بهره
اندازه گيري نرخ بهره (Measuring Interest Rates)
از جمله مهمترين شاخصها در اقتصاد، نرخ بهرة پولي است. نرخ بهرة تعيينكنندة متغيرهاي كلاني از جمله توليد، اشتغال و قيمتها است. برای سنجش نرخ بهره دانستن مفهوم زیر ضرورت دارد:
ارزش حال (Present Value) یا ارزش حال تنزیل شده (Present Discounted Value)
فرض کنید که در یک بازی بخت آزمایی شرکت میکنید و برنده میشوید، اگر به شما در عوض جایزه برنده شدن دو گزینه زیر پیشنهاد شود، کدامیک را انتخاب خواهید کرد؟ چرا؟
گزینه اول، امروز 100دلار به شما جایزه بدهند
گزینه دوم، سه سال آینده به شما 133دلار جایزه بدهند.
اسلاید 16 :
فصل چهارم –نرخ بهره
اندازه گيري نرخ بهره (Measuring Interest Rates)
ارزش حال (Present Value) یا ارزش حال تنزیل شده (Present Discounted Value)
در پاسخ به سوال قبل، ابتدا باید مشخص کنیم که 133دلار سه سال بعد اکنون چند دلار می ارزد. و ارزش حال 133دلار سه سال بعد را با ارزش 100دلار امروز مقایسه میکنیم. هرکدام از این دو جایزه ارزش بیشتری داشته باشد، آنرا انتخاب خواهیم کرد.
اسلاید 17 :
فصل چهارم –نرخ بهره
معیارهای سنجش نرخ بهره (Measures of interest rates)
معیار بازده تا سررسید (Yield to Maturity):
بازده تا سررسید معیار مناسبی برای سنجش نرخ بهره است. چونکه این شاخص ارزش حال همه عوایدی دریافت شده یک ابزار مالی را نشان میدهد.
شیوه محاسبه بازده تا سررسید چند نوع از ابزارهای مالی از بازار اعتبار (Credit market instruments):
A simple loan
A fixed-payment loan (a fully amortized loan)
اسلاید 18 :
معیارهای سنجش نرخ بهره (Measures of interest rates)
شیوه محاسبه بازده تا سررسید چند نوع از ابزارهای مالی بازار اعتبار (Credit market instruments) - ادامه:
3. A Coupon Bond pays:
دقت نمایید که برای اوراق با سررسید نامحدود (Consol or per-petuity) داریم:
رابطه فوق نشان میدهد که قیمت اوراق با نرخ بهره رابطه معکوس دارد.
تمرین: رابطه i=C/P را برای اوراق با سررسید نامحدود (Consol) اثبات نمایید.
اسلاید 19 :
معیارهای سنجش نرخ بهره (Measures of interest rates)
شیوه محاسبه بازده تا سررسید چند نوع از ابزارهای مالی بازار اعتبار (Credit market instruments) - ادامه:
4. Discount Bond (zero-coupon bond):
در حالت کلی برای این نوع اوراق با سررسید یکساله داریم:
