بخشی از پاورپوینت

اسلاید 1 :

تجزیه و تحلیل صورت های مالی

اسلاید 2 :

صورت های مالی اساسی عبارتند از:

1-صورت سود و زیان
2- ترازنامه
3-صورت جریان های نقدی

تجزیه تحلیل های این سه صورت , وهمزمان با آن را تجزیه تحلیل نسبت های مالی مربوط را((تجزیه تحلیل صورت های مالی)) مینامند

اسلاید 3 :

وسیله ی برای تعیین قدرت سود دهی شرکت در یک دوره زمانی مشخص .غالبا صورت های سود و زیان به صورت فصلی تهیه شده واین صورت را هم ((صورت میان دوره)) نیز می نامند

فعالیت های شرکت باعث ایجاد جریانی از درآمد ها (فروش), هزینه ها و سود و زیان های یک دوره زمانی است و همین جریان هاست که در صورت های سود و زیان گزارش می شود.

صورت سود وزیان ::

اسلاید 4 :

درآمد کل
((خالص فروش))
منهای
هزینهای عملیاتی
منهای
هزینه های اداری
سود قبل از بهره مالیات
(EBIT)

اسلاید 5 :

منهای
هزینه بهره
سود مشمول مالیات
منهای
مالیات
سود پس از کسر مالیات

اسلاید 6 :

ترازنامه :

اسلاید 7 :

فرمت ترازنامه

اسلاید 8 :

سایر صورت های مالی:

صورت سود زیان انباشته :
نشان دهنده ی سودی است که به سهامداران (صاحبان سهام عادی) پرداخت نگردیده و دوباره در شرکت سرمایه گذاری شده است.
معمولا صورت جریان های نقدی پیوست صورت سود و زیان و ترازنامه است

صورت جریان ها نقدی:

جریان های نقدی شرکت در فاصله دو دوره مشخص زمانی محاسبه میشود بیشتر داده های این صورت از دو ترازنامه که درآن دوره زمانی تهیه شده اند گرفته میشود داده های اضافی نیز از صورت سود و زیان همین دور زمانی گرفته می شود صورت جریان های نقدی به صورت یک منبع اطلاعاتی مالی پیوست ترازنامه و صورت سود و زیان است.

اسلاید 9 :

تجزیه وتحلیل نسبتها :

گام نخست در تجزیه تحلیل های صورت های مالی , مطالعه دقیق صورتها و یاداشت ها پیوست است تجزیه تحلیل نسبت ها گام بعدی است.

نسبت های اصلی :

تحلیل گران برای شناخت وضیعف شرکت از نسبت های مالی استفاده میکنند
با ((نسبت های نقدینگی )) میتوان قدرت شرکت در پرداخت بدهی های جاری تعیین کرد.
اساس کاربرد نسبتهای نقدینگی بر این فرض است که دارییهای جاری, منبع اصلی نقد شرکت برای پرداخت بدهی های جاری است

اسلاید 10 :

نسبت جاری

برای محاسبه نسبت جاری , داراییهای جاری را بر بدهی های جاری تقسیم مینماییم :

داراییهای جاری
نسبت جاری =
بدهیهای جاری

نسبت جاری شرکت هر اندازه بزرگتر باشد آن شرکت در پرداخت بدهییهای جاری خود با مشکلات کمتری روبررو میشود سازمان های وام دهنده همواره اصرارمی ورزند که نسبت ها جاری شرکت در حد 2 باشد.
و آن را شرط پرداخت های وام های صنعتی و بازرگانی میپندارند این عدد 2 , در واقع عددی ((من درآوردی)) است .

اسلاید 11 :

نسبت آنی

برای محاسبه نسبت جاری , داراییهای جاری منهای موجودی ها را بر بدهی های جاری تقسیم مینماییم : موجودی ها دارایی های جاری

نسبت آنی=بدهی جاری
نسبت آنی اهدافی مشابه اهداف نسبت جاری را تامین میکند ولی در محاسبه این نسبت مقدار موجودی کالا حذف می شود زیرا از بین اقلام دارایی جاری ,موجودی کالا معمولا کمترین قدرت نقدینگی را دارد و از این رو با استفاده از این نسبت توان شرکت در پرداخت بدهی های آن تعیین میشود مبنای استدلال تحلیل گران عدد 1 میباشد.

اسلاید 12 :

نسبت های فعالیت (کارایی):

کارایی شرکت از نظر مدیریت بر داراییها , با استفاده از این نسبت ها سنجیده می شود کارایی یعنی گردش سریع اقلام دارایی ها , و از این رو این نسبت ها را ((نسبت فعالیت )) مینامند
گردش موجودی کالا :
برای محاسبه آن بهای تمام شده کالای فروش رفته را بر موجودی کالا تقسیم می کنیم.
بهای تمام شده کالای فروش رفته
گردش موجودی کالا =
موجودی کالا

اسلاید 13 :

تحلیل در مورد گردش موجودی کالا:

به طور معمول , نسبت گردش زیاد موجودی ها نشانه ی کارایی مدیریت شرکت است در صورت ثابت بودن سایر عوامل , نسبت گردش زیاد مطلوبتر از نسبت گردش پایین است.
ارقامی که در مخرج کسر قرار میگیرند ارزش موجودی ها در ((یک مقطع زمانی )) است اگر این عدد نشان دهنده ی میانگین سالانه ی موجودی ها نباشد (مثلا نتواند نوسانات فصلی را از نظر تولید و فروش نشان دهد ) باید اعتراف کرد چنیین نسبتی نمی تواند کاربرد چندانی داشته باشد.

اسلاید 14 :

گردش کل دارایی ها :

با این نسبت میتوان رابطه ی بین ارزش داراییها و حجم فعالیت در یک سال شرکت را محاسبه کرد به این ترتیب که خالص فروش را بر کل دارایی ها تقسیم میکنیم .

خالص فروش
گردش کل داراییها =
کل داراییها

اسلاید 15 :

تحلیل در مورد گردش کل دارایی ها :

با استفاده از نسبت گردش کل دارایی ها میتوان نسبت سطح فروش شرکت (با توجه به ظرفیت تولید) محاسبه کرد با فرض ثابت بودن قیمتها ثابت کرد هنگامی که شرکت به ظرفیت تولیدی خود برسد این نسبت به حداکثر خواهد رسید کاهش این نسبت احتمالا کاهش حجم فعالیت شرکت است و از این رو پایین آمدن گردش کل دارایی ها ممکن است نوعی اخطار تلقی شود. و شخص تحلیل گر را وادار میکند برای پی بردن به علل مربوط به کاهش حجم فعالیت , نسبتهای مربوط به اقلام خاصی از داراییها را محاسبه کند.

اسلاید 16 :

متوسط دوره وصول مطالبات :

با محاسبه متوسط ((دوره وصول مطالبات)) میتوان زمان یا تعداد روزهای که طول میکشد تا شرکت مطالبات خود را وصول کند مشخص کرد با استفاده از این نسبت میتوان رابطه ی بین فروشهای نسیه و مطالبات کوتاه مدت شرکت را تعیین کرد محاسبه این نسبت در دو دوره مرحله انجام میشود : ابتدا کل فروش نسیه را بر عدد 360 تقسیم میکنیم تا متوسط فروش نسیه شرکت در یک روز بدست آید سپس برای محاسبه متوسط دوره وصول مطالبات ح دریافتنی یا ح بدهکاران را بر متوسط فروش نسیه در یک روز تقسیم میکنند .

اسلاید 17 :

فرمول های برای محاسبات متوسط وصول مطالبات :

فروش نسیه در روز
متوسط فروش نسیه در روز =
360

ح دریافتنی
متوسط دوره وصول مطالبات =
متوسط فروش نسیه در روز

اسلاید 18 :

تحلیل این نسبت :

محسابه این نسبت دارای اشکلاتی از جمله شرکت آمار فروش خود به تفکیک فروش نقد و نسیه منتشر نمیکند در این صورت تحلیل گر مجبور است کل فروش شرکت را نسیه فرض کرده دوم اینکه شرکت ها دارای نوسانات فصلی است که خود میزان ح دریافتنی تاثیر میگذارد بنابراین بر حسب اینکه فروش فصلی در تاریخ ترازنامه چگونه باشد متوسط وصول مطالبات میتواند کمتر یا بیشتر از حد واقع گردد در این صورت بهتر است به جای استفاده از مانده ح دریافتنی در تاریخ ترازنامه از متوسط ح دریافتنی در پایان هر فصل استفاده کنیم .

اسلاید 19 :

نسبت های بدهی یا اهرم :

این نسبت ها به دو دسته تقسیم میشوند یک دسته به به بخش بدهی ها و حقوق صاحبان سهام (مندرج در ترازنامه ) مربوط است و میزان منابعی که را که شرکت از راه گرفتن وام تامین کرده ( و نه از محل منابعی که سهامداران شرکت تامیین میکنند ) نشان میدهد و نمونه های آن عبارتند از : نسبت بدهی های بلند مدت به حقوق صاحبان سهام و نسبت کل بدهی ها به کل داراییها دسته دوم توان شرکت ایجاد سود کافی برای پرداخت بهره بدهی ها شرکت رانشان میدهد یک نمونه از آن توان پرداخت بهره یا پوشش هزینه بهره است .

اسلاید 20 :

نسبت بدهی های بلند مدت به حقوق صاحبان سهام :

با استفاده از این نسبت مقدار منابع مالی شرکت که به وسیله ی بستانکاران تامین شده است محاسبه میشود

نسبت بدهی ها بلند بدهی های بلند مدت
مدت به حقوق صاحبان سهام=
حقوق صاحبان سهام

در متن اصلی پاورپوینت به هم ریختگی وجود ندارد. برای مطالعه بیشتر پاورپوینت آن را خریداری کنید