بخشی از پاورپوینت
اسلاید 1 :
حسابداری پیشرفته(2)
اسلاید 2 :
فصل اول
تركيبهای تجاري
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
اسلاید 3 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
تعريف و دلايل تركيبهای تجاري
تركيب واحدهاي تجاري واقعه يا رويدادي است كه در آن دو يا چند واحد تجاري (يا خالص دارائيهاي آنها) تحت كنترل يك شخصيت واحد، قرار ميگيرد.
دلايل تركيب:
رشد سريع
مزيتهاي مالياتی
افزايش قدرت مديريت
صرفهجوئيهاي عملياتي
. . . .
اسلاید 4 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
داراييهاي واقعي
اوراق بهادار
مستغلات
و آثار هنري
داراييهاي عملياتي ساير واحدها
اوراق بدهي
و سپرده بانكي
اوراق مالكيت
كوتاهمدت
بلندمدت
تداوم فعاليت سرمايهپذير
انحلال
سرمايهپذير
با حق رأي
بدون حق رأي
كنترل
نفوذ قابل ملاحظه
حق رأي بياهميت
اسلاید 5 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
انواع تركيبهای تجاري (نوع فعالیت)
تركيب افقي
داراي فعاليت مشابه با هم ميباشند و واحد تركيبي داراي قدرت انحصاري بيشتري خواهد بود.
تركيب عمودي
تركيب شركتهايي كه ارتباط فروشنده ـ مشتري با هم دارند. در نتيجه كل بخش بيشتري از كل فرآيند توليد يك محصول در اختيار مجموعه شركتهاي تركيب شده قرار گرفته و امكان صرفهجويي بيشتري در هزينهها فراهم ميگردد.
اسلاید 6 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
انواع تركيبهای تجاري
تركيب ناهمگن
تركيب واحدهايي از صنايع مختلف. بر طبق تئوري پرتفو، تنوع در سرمايهگذاري ، باعث كاهش ريسك سرمايهگذاري(بدون كاهش در بازده) ميگردد. در حال حاضر، اين تئوري، نظريه حاكم بر اكثر بازارهاي مالي دنيا ميباشد.
اسلاید 7 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
روشهاي تركيب واحدهاي تجاري (سرنوشت واحدهای ترکیبی)
.1 جذب (Merger) :
اسلاید 8 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
روشهاي تركيب واحدهاي تجاري
.2 تلفيق (Consolidation) :
اسلاید 9 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
روشهاي تركيب واحدهاي تجاري
.3 تحصيل سهام:
اسلاید 10 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
روشهاي تركيب واحدهاي تجاري
.3 تحصيل سهام :
اسلاید 11 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
شناسايي تركيب (تحصيل)كننده
شركتي كه كنترل مجموعه شركتهاي تركيب شونده را در اختيار دارد، كنترل كننده آن مجموعه ناميده ميشود.
- در صورت پرداخت وجه نقد: پرداخت كننده وجه نقد
در صورت معاوضه سهام : حقراي بيشتر، مگر اينكه شرايط خلاف آنرا نشان دهد.
در صورت تساوی حدودی حق رای: ارزش منصفانه بالاتر داراییها
در صورت تساوی حدودی داراییها: هدایت مذاکرات یا شروع کننده مذاکرات
اسلاید 12 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
روشهاي حسابداري تركيب واحدهاي تجاري
1ـ روش خريد :
به تبع اصل بهاي تمام شده، ارزش منصفانه مابهازاء پرداختي، ملاك اندازهگيري سرمايهگذاري انجام شده ميباشد و خالص دارائيهاي تحصيل شده نيز به ارزش منصفانه اندازهگيري ميگردند. هر گونه تفاوت بين اين دو ارزش بعنوان سرقفلي تلقي ميگردد.
اسلاید 13 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
محاسبه بهاي تمام شده سرمايهگذاري (روش خريد)
بهاي تمام شده سرمايهگذاري در روش خريد متشكل از اقلام زير ميباشد:
.1 ارزش منصفانه(نقدي) مابهازاء پرداختي
.2 هزينههاي مستقيم تركيب
.3 مبلغ برآوردي”تعهدات احتمالي محتمل“
اسلاید 14 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
هزينههاي تركيب
هزينههاي مستقيم تركيب (چند نمونه) :
هزينههاي ثبتي
هزينههاي حقوقی
هزينههاي كارشناسي
هزينه حسابرسي (به شرطي كه براي مقاصد تركيب صورت گرفته باشد)
حقالزحمه بانك و ساير موسسات مالي
اسلاید 15 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
هزينههاي تركيب
هزينههاي غيرمستقيم (چند نمونه) :
هزينههاي صدور و ثبت سهام
هزينههاي صدور اوراق مشارکت
حقوق و مزاياي مديران و کارکنان درگير در امور تركيب
اسلاید 16 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
تعهدات احتمالي
تعهداتي محتمل هستند كه در نتيجه رويدادهاي گذشته به وجود آمده و قطعيت تحقق يا عدم تحقق آنها بستگي به وقوع يا عدم وقوع رويدادهايي در آينده دارد.
تعهد قيمت سهام منتشره
تعهد قيمت دارائيهاي معامله شده در تركيب
تعهد پرداخت پاداش در صورت وجود شرايط خاص، مثل رسيدن سود به يك حد خاص
اسلاید 17 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
تعهدات احتمالي
محتمل
وقوع و در نتيجه پرداخت آن در آينده بيشتر از عدم وقوع آن است.
ممکن
احتمال وقوع و عدم وقوع آن تقريباً يكسان است.
بعید
تعهدي است كه احتمال عدم وقوع آن بسیار قوی است.
اسلاید 18 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
تعهدات احتمالي
محتمل
در زمان تركيب مبلغ آن برآورد و بعنوان يك بدهي در حسابها ثبت و در طرف مقابل بهاي تمام شده سرمايهگذاري نيز به همان ميزان افزايش پيدا ميكند.
ممکن
مادامي كه تحقق آن ممکن است، فقط در يادداشتهاي پيوست صورتهاي مالي افشاء ميگردد.
بعید
مادامي كه تحقق آن بعید است، نیازی به افشاء ندارد.
اسلاید 19 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
تحقق تعهدات احتمالي
در صورت تحقق يك تعهد احتمالي ممکن ميبايد اين رويداد به نحوي در حسابها ثبت گردد كه در صورت طبقهبندي آن بعنوان محتمل در تاريخ تركيب با آن برخورد ميشد.
بعبارت سادهتر، مشابه با اصلاح اشتباهات با اهميت سنوات قبل با اين رويداد برخورد ميشود.
اسلاید 20 :
فصل اول تهيه و تنظيم: محمدجواد ساعي
تعيين بهاي تمام شده تركيب (مثال)
شركت الف با انتشار 100 سهم 000‚1 ريالي (ارزش منصفانه هر سهم 000‚5 ريال) كل سهام شركت ب را تحصيل نمود.
هزينههاي جانبي تركيب عبارتند از: 000‚50 ريال هزينههاي مستقيم تركيب و 000‚10 ريال هزينههاي مرتبط با ثبت و انتشار سهام.
